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投资经理做什么(基金经理和投资经理的日常一天)

100次浏览     发布时间:2025-03-29 05:00:26    

基金经理和投资经理的区别是就职的机构不同,基金经理就职于基金公司,投资经理就职于除基金公司以外的金融机构,譬如券商、银行、资管等。常人眼里的基金经理、投资经理通常是百万年薪和繁忙工作。那么基金经理和投资经理的日常一天到底是怎么样的呢?



基金经理和投资经理根据他们投资标的和投资风格的不同,工作状态也有所不同。根据投资标的不同,投资经理通常分为权益投资经理,债券投资经理、可转债投资经理、衍生品投资经理等等。基金经理也是如此,有权益基金经理、债券基金经理等等。


债券投资经理工作行程

一、债券投资经理的全面知识结构

(1)自上而下宏观基本面大方向的把握,利率走势中长期逻辑的判断;

(2)自下而上信用分析能力和择券能力,控制信用风险;

(3)部分固收增强策略的掌握,包括转债、权益等;

(4)具备一定对冲能力,例如国债期货、利率互换等。


二、债券投资经理的一天工作

(1)7:30 关注隔夜海外市场变化,美股、美债、黄金、原油等,浏览国际国内新闻,判断当日投资策略。

(2)8:20 公司晨会,研究员就宏观策略重点新闻汇报,投资经理讨论当日投资策略,定下主基调。

(3)9:00前 根据前日持仓头寸和当日策略,确认当日需要进行的现券和资金交易,与委托人沟通,开始上午交易。

(4)9:20 关注央行公开市场操作,人民币汇率情况,资金面松紧,各QQ群资金出借情况。

(5)9:30 国内股市开盘,关注股市对债市的影响,关注国债期货对现券影响。

(6)9:30-10:00 统计局的CPI、PPI,工业企业利率、工业增加值、投资、社零数据等月度经济数据公布。

(7)11:00 关注海关总署的贸易数据。

(8)10:30-11:30 关注利率债一级市场招标情况。

(9)11:30 结束上午交易。投资建议书的内部审核、发送已完成。

(10)11:30-13:00 午餐,讨论市场和交易情况,为下午投资做准备。

(11)13:00 下午开盘,盯盘,关注资金、现券变动,开始下午交易,向交易员发送指令。

(12)14:00-15:00 关注利率债一级市场招标情况。国内股市收盘,关注欧洲市场开市。

(13)17:00前 下午可谈明日+0的交易,日内早些预定一级市场存单。

(14)18:00 复盘当日行情,写日报。

(15)19:00 登记台账,制作实盘和模拟盘的估值表,撰写投资日志。向委托人汇报当日投资及收益情况。

(16)20:00 细化研究,更新数据,阅读报告,浏览新闻,关注海外市场情况。为明日的投资交易做准备。



三、投资经理的一周和一月

投资经理看市场(周报)

(1)详细复盘本周内每一个交易日的市场变化,各期限利率走势和曲线形态。

(2)分析本周每日交易策略是否有效,市场情绪如何变化,关注预期差。

(3)把握本周影响市场最核心的要素,影响程度多大,影响能否持续。

(4)梳理下周国内国际的基本面、资金面、政策面的因素,预判下周市场走势,制定投资策略。


投资经理账户汇报(月报)

(1)以周为单位,复盘每周债券市场的变化,以及交易策略执行情况。

(2)横向比较与纵向比较,本账户投资业绩与市场水平及业绩基准进行比较。

(3)在业绩比较基础上,分析每日每周的投资策略是否最优,有何改进空间。

(4)在本月基础上调整预期收益,制定下月的投资策略。




权益投资经理工作行程

不同于债券投资经理,权益投资经理通常是需要频繁出差和调研企业。



一、权益投资经理的全面知识结构

(1)宏观:自上而下把握宏观基本面,了解国家的政策方向;

(2)微观:自下而上精选个股,深入了解个股的情况;

(3)中观:行业研究,对所投资标的的行业有一定的了解。


二、权益投资经理的一天工作

(1)7:30 关注隔夜海外市场变化,美股、美债、黄金、原油等,浏览国际国内新闻。关注所投资个股的情况。

(2)8:20 公司晨会,研究员报告宏观市场和行业情况。讨论当日的投资策略。

(3)9:15-9:25:集合竞价时间,关注集合竞价的盘面情况。

(4)9:30-11:30: 股市交易时间,盯盘,浏览各类与投资有关的新闻,关注当日市场情绪,资金,个股的情况。

(5)11:30-13:00 午餐,讨论市场和交易情况,为下午投资做准备。

(6)13:30-15:00:下午股市交易时间,盯盘,浏览新闻与报告。

(7)15:00-17:30:听策略会,看研究报告,进行线上调研,进行路演,与研究员交流,与投资者沟通,与同业交流。

(8)18:00 复盘当日行情,写日报,总结与反思。

(9)20:00 细化研究,更新数据,阅读报告,浏览新闻,关注个股情况,行业状况,与实业进行交流。


每个投资经理的工作内容差不多,但是工作方式和习惯有所不同,也不是完全按照上面的时间表来安排。况且,权益投资经理其实很多时间还都是在出差路上和现场调研中,尤其是特别注重自下而上精选个股且崇尚价值投资的权益投资经理,可能一半以上的时间都在调研企业。

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